رؤية للبورصة المصرية

بسم الله الرحمن الرحيم   التحليل الفني للبورصة المصرية   EGX30 : نظرا للظروف السياسية التي أثرت في تونس وتعالي الأصوات المنادية لثورة مشابهة في مصر بدأت شرارتها في يوم 25 يناير 2011 م ، هبطت البورصة المصرية مايقرب من 15% من قيمتها في يومين فقط هما 26 ،27 يناير وظلت البورصة المصرية مغلقة خلال الأحداث التي حدثت لفترة تزيد عن شهر تقريبا تخوفا من هبوط مرتقب وخروج للإستثمارات الاجنبية والعربية خصوصا الاموال الساخنة. وبتحليل المؤشر من الرؤية الفنية فإنه يتوقع هبوط المؤشر لمستويات 5000 نقطة على الأقل والتي بكسرها يتأهل لزيارة 4680 نقطة والتي بكسرها يتأهل المؤشر لزيارة مناطق أدنى مذكورة في جدول الدعوم ، فهي تمثل محطات قد يتوقف عندها هبوط المؤشر ولكن يجب الحذر من أن يكون توقف المؤشر عند إحدى هذه المحطات مؤقتا. وهبوط المؤشر سيؤثر على معظم أسهم السوق خصوصا المرتبطة بالمؤشر منها كالأوراسكومات ، وايضا سيكون أبرز الخاسرين هي أسهم عز بسبب ارتباطها بشخص عز الغارق في العديد من قضايا الفساد وبالتالي غيابه عن الإدارة و هيرميس و أسهم القطاع العقاري ، ويتوقع ان تكون أقل الأسهم ضررا هي الأسهم الدفاعية كأسهم المطاحن وأسهم الأغذية والدواجن فهي شركات لم تتوقف تقريبا عن الإنتاج والبيع خلال الثورة المصرية وسوف يتم سرد بعض الأسهم التي نراقبها في آخر التقرير، وهذا لايعني عدم تأثر هذه الأسهم بموجات الهبوط. ويتوقع على المدى المتوسط الأجل سيطرة الترند الهبوطي يتخلله بعض الإرتدادات ويدعم توجه الترند الهبوطي التالي : ·        اتجاه عدد كبير من المحافظ إلى البيع في الفترة الأولى من افتتاح البورصة إما لتغطية الكريدت أو وقف الخسارة وخروج الأجانب من السوق ، وأيضا خروج جزء من الصناديق الإستثمارية لتغطية استرداد الوثائق من قبل العملاء . ·        ضبابية الرؤية المستقبلية السياسية والاقتصادية لمصر وهو ما يؤدي إلى إحجام المستثمرين عن البورصة خصوصا الأجانب والعرب وعدم قدرة المستثمرين المصريين على تعويض هذا الخروج. ·        توقع اتجاه اسعار الفائدة للإرتفاع بدفع من حاجة الحكومة المصرية للإقتراض لسد مصروفاتها ومعروف ارتباط اسعار الفائدة بعلاقة عكسية مع اسعار البورصة. ·        عدم قدرة الصناديق الإستثمارية المصرية التي ينادى إليها والتي في احسن الأحوال لن يتعدى رأس مالها 400 مليون دولار عن دعم البورصة المصرية والتي تزيد قيمتها السوقيه عن 400 مليار دولار (1000 ضعف). ·        توقع تأثير القلاقل في المناطق النفطية كليبيا والخليج بعزوف المستثمرين عن الأسهم والبحث عن الفرص في أسواق السلع والنفط.     2840 3380 3900 4390 4680 5000     Market Technical Analyst Mohamed Nagi     الأسهم التي ينصح بتجنبها:   هي الأسهم الشركات التي تستفيد بعملها من استمرارية النظام المصري السابق كأسهم عز وطلعت مصطفى وبالم هيلز وهيرميس ، وبعض الأسهم الأخرى الموجودة بنفس القطاعات مثل اسهم الحديد واسهم القطاع العقاري وأسهم قطاع مواد البناء ، كذلك يتوقع تأثر مضاعف للشركات التي تقوم بالإستثمار في ليبيا بجانب مصر سلبا.   كذلك ينصح بتجنب الأسهم القيادية والتي ترتبط بحركة المؤشر في الفترة الأولى مثل الأوراسكومات.   الأسهم التي ننصح بمراقبتها:   توجد بعض الشركات التي لديها تنوع في الإستثمارات وتنوع جغرافي والتي يمكنها تعويض خسائر توقف الإقتصاد المصري أثناء الثورة مثل سهم القلعة للإستثمارات المالية والسويدي للكابلات. وننصح بمراقبة الأسهم الدفاعية وهي أسهم قطاع المطاحن والتي لم يتوقف الإنتاج فيها من أجل تلبية طلبات المخابز.   وأسهم القطاع الغذائي مثل الدلتا للسكر والتي لديها طفرة في نتائج الأعمال متوقع ظهورها بعد الإرتفاع الكبير في اسعار السكر في الربع الأخير من العام الماضي 2010.   وأيضا أسهم قطاع الدواجن وبالتحديد سهم شركة القاهرة للدواجن وهي الشركة التي لديها عقود توريد للعديد من المطاعم العالمية في مصر وإقليميا خاصة وأنها أعلنت عن توزيع كوبون نقدي قدره 1.25 جنيه عن كل سهم وهو ما يمثل 16.5% في حالة كان سعر السهم 7.5 جنيه.       إخلاء المسئولية     هذا التقرير لا يعد نصيحة بالبيع أو الشراء ، وإنما هو تحليل بأسس علمية وصاحب التقرير غير مسئول عن أي قرارات إستثمارية تتخذ بناءا على ما ورد في التقرير.     Market Technical Analyst Mohamed Nagi  

 

قم بتقييم المقال: Select ratingسئمقبولجيدجيد جداًممتاز